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做期货配资要综合考虑收益和风险!

  你是冒险家吗?当你是期货交易者时,风险/回报计算是你拥有的少数安全装置之一。

  风险v回报

  不幸的是,散户投资者尝试自己投资时可能最终会损失很多钱。造成这种情况的原因有很多,但其中之一是由于个人投资者无力管理风险。风险/报酬是金融术语中的常用术语,但这意味着什么?简而言之,将钱投资到市场具有很高的风险,如果你要承担该风险,则应获得补偿。如果你有些信任的人要求提供50元的贷款,并愿意在两周内付给你60元,那可能就不值得冒险了,但是如果他们愿意付给你100元呢?损失50元以获得100元的机会的风险可能很有吸引力。

  那是2:1的风险/回报,这是很多专业投资者开始感兴趣的比率,因为它使投资者的资金增加了一倍。同样,如果有人给你150,则比率变为3:1。

  现在让我们从期货市场的角度来看一下。假设你进行了研究并找到了喜欢的期货。你注意到XYZ期货的交易价格为25元,低于最近的高点29元。你认为,如果现在就买入,在不久的将来,XYZ将回升至29元,你可以兑现。你有500元可用于此项投资,因此你购买了20股。你做了所有的研究,但是你知道你的风险/回报率吗?如果你像大多数个人投资者一样,可能就不会。

  从风险的角度了解XYZ交易是否是一个好主意之前,我们还应该了解该风险/回报率的哪些方面?首先,尽管在大多数投资决策中都发现了一些行为经济学,但风险/回报是完全客观的。这是一种计算,数字并不在意。其次,每个人都有自己的风险承受能力。你可能喜欢蹦极跳,但其他人可能只是想着就惊慌失措。

  其次,风险/报酬没有给你任何可能性的迹象。如果你拿500玩彩票怎么办?从风险/回报的角度来看,冒险500以获得数百万元的投资要比投资期货市场好得多,但就概率而言,选择却糟得多。

  计算

  风险的计算/回报是很容易的。你只需将净利润(奖励)除以最大风险的价格即可。使用上面的XYZ示例,如果你的期货价格上涨到每股29元,那么你将为20股中的每笔收益4元,总计80元。你为此支付了 500,因此你将80除以500得到0.16。这意味着你对该想法的风险/回报是0.16:1。大多数专业投资者不会再考虑这种风险/回报率如此之低的想法,所以这是一个糟糕的想法。还是?

  让我们成为现实(有限的风险和止损)

  除非你不是经验丰富的期货投资者,否则你永远都不会让那500元变成零。你的实际风险不是全部500元。

  每个好的投资者都有止损,或者说价格下跌限制了他们的风险。如果你将29元的卖出限价设定为上行空间,则可能将20元设定为最大下行空间。一旦你的止损订单达到20元,你便将其出售并寻找下一个机会。由于我们限制了下行空间,因此我们现在可以对数字进行一些更改。你的新利润保持不变,仍为80,但现在的风险仅为100(5的最大亏损乘以你拥有的20股股份),或80/100 = 0.8:1。这仍然不是理想的。

  如果我们将止损价格提高到23元,而仅承担每股2元或总计40元的亏损,该怎么办?请记住,80/40是2:1,这是可以接受的。有些投资者不会将资金投入至少为4:1的任何投资,但大多数情况下,将2:1视为最低投资。当然,你必须自己决定可接受的比率是多少。

  请注意,为了实现2:1的风险/回报特征,我们没有更改最高数量。当你进行研究并得出最大上升动力是29时,即基于技术分析和基础研究。如果我们要更改最高人数,以实现可接受的风险/回报,那么我们现在是依靠希望而不是好的研究。

  每个好的投资者都知道,依靠希望是一个失败的主张。对风险更保守总是比对奖励更积极。风险/回报始终是现实而保守的计算。

  步骤

  为了将风险/回报计算到你的研究,请按照下列步骤操作:

  1)使用详尽的研究选择期货。

  2)根据当前价格设置上行和下行目标。

  3)计算风险/回报。

  4)如果低于阈值,则提高下行目标以尝试达到可接受的比率。

  5)如果你无法达到可接受的比率,请从另一个投资思路开始。

  一旦开始纳入风险/回报,你将很快注意到很难找到好的投资或交易思路。专业人士有时每天梳理数百张图表,以寻找适合其风险/回报状况的想法。不要回避这个。你越细致,你赚钱的机会就越大。

  总结在

  最后,请记住,在持有期货的过程中,随着你继续分析新信息,上行数量可能会发生变化。如果风险/回报变得不利,请不要害怕退出交易。永远不要发现自己的风险/报酬比不适合你。


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